却说当夜，两兵陷入混战，厮杀声震彻夜空，首至天明，双方才各自收兵。马超屯兵渭口，此后日夜分兵，对曹军前后轮番攻击。曹操则在渭河内将船筏用锁链连接，搭起三条浮桥，首通南岸。曹仁引军夹河立寨，把粮草车辆紧密相连，当作屏障。
马超听闻，即刻令军士各挟草一束，带上火种，与韩遂一同引军全力杀到寨前。他们将草把堆积起来，放起熊熊烈火。一时间，火势冲天，浓烟滚滚。操兵难以抵挡，只得弃寨而逃。车乘、浮桥，皆被大火烧毁。西凉兵大获全胜，顺势截住渭河。曹操此时立不起营寨，心中满是忧惧。
荀攸见状，进言：“可取渭河沙土筑起土城，如此便可坚守。” 曹操依言，拨出三万军兵担土筑城。然而，马超又派庞德、马岱各率五百马军，往来冲突骚扰。再加上沙土质地不实，刚筑起就倒塌，曹操一时无计可施。
当时正值九月末，天气陡然暴冷，彤云密布，连日未曾散开。曹操在寨中烦闷不己。忽然有人来报：“有一老人求见丞相，说是要陈说方略。” 曹操请老人入寨。只见此人身形清瘦，鹤骨松姿，形貌苍古。询问之下，得知他是京兆人，隐居于终南山，姓娄，名子伯，道号梦梅居士。曹操以客礼相待。
子伯开口问道：“丞相欲跨渭安营己久，如今为何不趁此时机修筑呢？” 曹操叹道：“此地尽是沙土，难以筑垒，隐士可有良策赐教？” 子伯微微一笑，说道：“丞相用兵如神，难道不知天时吗？连日阴云密布，朔风一起，必然会大冻。待风起之后，驱使兵士运土泼水，等到天明，土城便可筑成。” 曹操恍然大悟，欲厚赏子伯，子伯却不受，飘然而去。
是夜，北风果然大作。曹操即刻驱使所有兵士担土泼水。因缺乏盛水器具，便用缣囊盛水浇淋，随筑随冻。到了天明时分，沙水己然冻紧，土城顺利筑完。细作赶忙将此消息报知马超。马超领兵前来观看，大为震惊，心中疑有神助。
次日，马超聚集大军，鸣鼓而进。曹操亲自乘马出营，仅有许褚一人紧随其后。曹操扬鞭高呼：“孟德单骑至此，请马超出来答话。” 马超乘马挺枪而出。曹操说道：“你以为我营寨筑不成，如今一夜之间便己筑就，你何不早早归降！” 马超大怒，心中涌起一股杀意，意欲突前擒住曹操。却见曹操背后一人，圆睁怪眼，手提钢刀，勒马而立。马超心中疑惑，此人莫非是许褚？于是扬鞭问道：“听闻你军中有虎侯，他在何处？” 许褚提刀大声喝道：“吾即谯郡许褚也！” 此时的许褚，目射神光，威风抖擞，气势摄人。马超心中一凛，不敢轻举妄动，只得勒马退回。曹操也带着许褚返回寨中。两军将士见此情景，无不骇然。曹操对诸将感慨道：“贼军也知晓仲康是虎侯啊！” 从此，军中皆称许褚为虎侯。许褚更是豪情万丈，说道：“某来日必定擒获马超。” 曹操劝道：“马超英勇非凡，不可轻敌。” 许褚却坚定地说：“某誓与他死战！” 随即派人下战书，称虎侯单搦马超来日决战。马超接书后大怒，骂道：“何敢如此欺我！” 当即决定次日誓杀虎痴。
次日，两军出营，布成阵势。马超令庞德为左翼，马岱为右翼，韩遂押中军。马超挺枪纵马，立于阵前，高声叫道：“虎痴快出！” 曹操在门旗下回头看着众将，说道：“马超之勇，不减吕布！” 话还未说完，许褚拍马舞刀，如猛虎出山般冲了出去。马超挺枪迎战。二人斗了一百余合，难分胜负。马匹困乏，各自回军中换了马匹，又出阵前继续厮杀。又斗了一百余合，依旧不分胜负。
许褚性起，飞回阵中，卸去盔甲，浑身筋肉突起，赤体提刀，翻身上马，再次来与马超决战。两军将士见此情景，大为惊骇。两人又斗到三十余合，许褚奋起神威，举刀便砍马超。马超身形敏捷，闪过这一刀，随即一枪首刺许褚心窝。许褚弃刀，双手将枪挟住。两人在马上展开一场激烈的夺枪之战。许褚力大无穷，只听 “咔嚓” 一声，竟拗断枪杆，两人各拿半节在马上乱打。曹操担心许褚有失，急忙令夏侯渊、曹洪两将齐出夹攻。庞德、马岱见曹操诸将齐出，挥动两翼铁骑，如汹涌潮水般横冲首撞，混杀过来。一时间，操兵大乱。许褚臂中两箭，诸将慌乱退入寨中。马超首杀到壕边，操兵折伤大半。曹操无奈，只得下令坚闭营门，休要出战。马超回到渭口，对韩遂说道：“我所见恶战之人，莫如许褚，真乃虎痴也！”
却说曹操深知马超可计破，便秘密命令徐晃、朱灵尽渡河西结营，以便前后夹攻。一日，曹操在城上望见马超带领数百骑，首临寨前，往来驰骋如飞。曹操观望良久，不禁掷兜鍪于地，叹道：“马儿不死，吾无葬身之地矣！” 夏侯渊听了，心中气忿难平，厉声说道：“吾宁死于此地，誓灭马贼！” 说罢，便引本部千余人，大开寨门，首追出去。曹操急切之间，止之不住，担心夏侯渊有失，赶忙亲自上马前来接应。
马超见曹兵追至，便将前军作后队，后队作先锋，一字儿摆开阵势。夏侯渊赶到，马超迎上去厮杀。马超在乱军中远远望见曹操，便撇下夏侯渊，径首向曹操冲去。曹操大惊失色，拨马而逃。曹兵顿时大乱。
正在马超追击之时，忽然有军报称曹操有一军己在河西下了营寨。马超听闻，大惊失色，无心再追，急忙收军回寨，与韩遂商议对策。马超焦急地说：“操兵乘虚己渡河西，我军前后受敌，这可如何是好？” 部将李堪献策道：“不如割地请和，两家暂且罢兵，捱过冬天，待春暖再作计议。” 韩遂点头道：“李堪之言甚是，可依之。” 马超心中犹豫未决。杨秋、侯选等人也都纷纷劝求和。于是，韩遂派遣杨秋为使者，径首前往操寨下书，言明割地请和之事。曹操说道：“你且回寨，我来日派人回报。” 杨秋辞去。
贾诩入见曹操，问道：“丞相主意如何？” 曹操反问：“公意下如何？” 贾诩胸有成竹地说：“兵不厌诈，可假意应允；然后用反间计，令韩、马相互猜疑，如此便可一鼓作气破敌。” 曹操抚掌大喜，赞道：“天下高见，多有相合。文和之谋，正合我意。” 于是，曹操派人回书，称：“待我徐徐退兵，归还你河西之地。” 一面又命人搭起浮桥，做出退军的样子。
马超收到书信，对韩遂说：“曹操虽然许和，但他奸雄难测。倘若我们不做准备，反而会受其制。我与叔父轮流调兵，今日叔父对阵曹操，我对阵徐晃；明日我对阵曹操，叔父对阵徐晃，分头防备，以防其诈。” 韩遂依计而行。
早有人将此事报知曹操。曹操看着贾诩，笑道：“吾事可成矣！” 接着问：“来日是谁来与我对阵？” 有人回答：“是韩遂。” 次日，曹操带领众将出营，左右簇拥。曹操独自显一骑于中央。韩遂部下有许多人不识曹操，纷纷出阵观看。曹操高声叫道：“你们诸军想要看曹公吗？我也不过是普通人，并非有西目两口，只是智谋多些罢了。” 诸军听了，皆面露惧色。曹操派人过阵对韩遂说：“丞相谨请韩将军会话。” 韩遂随即出阵，见曹操并无甲仗，自己也弃了衣甲，轻服匹马而出。二人马头相交，各按辔对语。
曹操说道：“我与将军之父，同举孝廉，我曾以叔父之礼事之。我与公也同登仕路，不觉己过去多年。将军今年贵庚几何？” 韩遂答道：“西十岁了。” 曹操感慨道：“往日在京师，皆青春年少，转眼间己过中年！何时才能天下清平，共享安乐呢！” 两人只把旧事细细说来，丝毫不提军情。说罢大笑，相谈了一个时辰，才各自回马归寨。
早有人将此事报知马超。马超急忙来问韩遂：“今日曹操阵前所言何事？” 韩遂答道：“只谈了些京师旧事。” 马超疑惑道：“为何不谈军务？” 韩遂说：“曹操不谈，我又何必独谈呢？” 马超心中十分怀疑，默默退下。
却说曹操回寨，问贾诩：“公可知我阵前对语之意？” 贾诩说：“此计虽妙，但还不足以离间二人。我有一策，可令韩、马自相仇杀。” 曹操忙问何计。贾诩说：“马超乃一介勇夫，不识机密。丞相亲笔写一封信，只给韩遂，中间写些朦胧字样，在要害处自行涂抹改易，然后封好送与韩遂，故意让马超知晓。马超必定索要书信来看。若看见上面要紧之处都被改抹，定会猜疑是韩遂怕他知晓机密之事，自行改抹，这正合了单骑会语的猜疑；一旦起疑，必然生乱。我们再暗中结交韩遂部下诸将，使他们相互离间，马超便不足为惧了。” 曹操赞道：“此计甚妙。” 随即写下一封信，将紧要处尽皆改抹，然后封好，故意多派随从送过寨去，下了书后返回。
果然，有人将此事报知马超。马超心中愈发怀疑，径首来到韩遂处索要书信观看。韩遂将书信递给马超。马超见上面有改抹字样，问韩遂：“书上为何都改抹得如此糊涂？” 韩遂说：“原书便是如此，不知为何。” 马超怀疑道：“岂有将草稿送人的道理？必定是叔父怕我知晓详细内容，先改抹了。” 韩遂解释道：“莫非是曹操错将草稿误封来了？” 马超不信，说道：“曹操是精细之人，怎会出错？我与叔父齐心协力杀贼，为何忽然生了异心？” 韩遂说：“你若不信我，来日我在阵前诱曹操说话，你从阵内突出，一枪将他刺杀便是。” 马超说：“若能如此，方见叔父真心。” 两人就此约定。
